Opciones Exóticas Trading Frans De Weert Pdf

Opciones Exóticas Trading Frans de Weert quotExotic Options Tradingquot Wiley 2008-04-25 ISBN: 0470517905 212 páginas PDF 1,3 MB Escrito por un experimentado comerciante y consultor, Frans de Weerts Exotic Options Trading ofrece un enfoque de riesgo centrado en el precio de exóticos Opciones. Al dar a los lectores las herramientas necesarias para entender las opciones exóticas, este libro sirve como un manual para equipar al lector con las habilidades de precio y riesgo de administrar las opciones más comunes y más complejas exóticas. De Weert comienza explicando los riesgos asociados con el comercio de una opción exótica antes de diseccionar estos riesgos a través de un análisis detallado de la economía real y los griegos en lugar de únicamente la declaración de las fórmulas matemáticas. El libro limita el uso de las matemáticas para explicar opciones exóticas desde una perspectiva económica y de riesgo a través de ejemplos de la vida real que conduce a una interpretación práctica de las fórmulas matemáticas de precios. El libro cubre opciones convencionales, opciones digitales, opciones de barrera, cliquets, opciones de opciones, opciones de rendimiento y swaps de variación, y explica conceptos difíciles en términos simples, con un enfoque práctico que le da al lector una comprensión completa de cada aspecto de cada opción exótica. El libro también analiza notas estructuradas con opciones exóticas incrustadas en ellas, tales como convertibles inversos, convertibles invertibles callables y puttables y autocallables y muestra la lógica detrás de estas estructuras y sus riesgos asociados. Para cada opción exótica, el autor deja claro por qué existe una demanda de los inversores explica dónde se encuentran los riesgos y cómo esto afecta a los precios reales muestra la mejor manera de cubrir cualquier vega o gamma exposición incrustado en la opción exótica y discute la exposición sesgada. Al explicar las implicaciones prácticas para cada opción exótica y cómo afecta el precio, además de las derivaciones matemáticas necesarias y herramientas para fijar precios de opciones exóticas, Exotic Options Trading elimina la mística que rodea las opciones exóticas con el fin de dar al lector una comprensión completa de cada aspecto De cada opción exótica, la creación de una herramienta útil para hacer frente a las opciones exóticas en la práctica. (EBook, PDF) Escrito por un comerciante experimentado y consultor, Frans deWeerts Exotic Options Trading ofrece una aproximación al enfoque de riesgo a la fijación de precios de opciones exóticas. Al dar a los lectores las herramientas necesarias para entender las opciones exóticas, este libro sirve como un manual para equipar al lector con las habilidades para el precio y el riesgo managetthe más común y las opciones exóticas más complejas. De weert comienza explicando los riesgos asociados con tradingan opción exótica antes de disecar Estos riesgos a través de un análisis detallado de la economía real y los griegos en lugar de onlystating las fórmulas matemáticas. (EBook, PDF) Opciones Exóticas y Modelos Avanzados de Lvy (eBook, PDF) Una Introducción a las Opciones de Comercio (eBook, PDF) Su Opciones Manual (eBook, PDF) Opciones Math for Traders (eBook, PDF) Escrito por un comerciante experimentado y consultor, Frans deWeerts Exotic Options Trading ofrece una aproximación a los precios de las opciones exóticas. Al dar a los lectores las herramientas necesarias para entender las opciones exóticas, este libro sirve como un manual para equipar al lector con las habilidades para el precio y el riesgo managetthe más común y las opciones exóticas más complejas. De weert comienza explicando los riesgos asociados con tradingan opción exótica antes de disecar Estos riesgos a través de un análisis detallado de la economía real y los griegos en lugar de onlystating las fórmulas matemáticas. El libro limita el uso de la matemática para explicar las opciones exóticas desde una perspectiva económica y de riesgo mediante ejemplos de la vida real que conduce a una interpretación práctica de la fórmula de precios matemáticos. El libro cubre opciones convencionales, opciones digitales, barreras, cliquets, Intercambia y explica conceptos difíciles en términos simples, con un enfoque práctico que le da al lector una comprensión completa de cada aspecto de cada opción exótica. 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Aunque opciones exóticas no son un nuevo sujeto infinance , La cobertura tradicionalmente proporcionada por muchos textos es un nivel demasiado alto o demasiado matemático. De Weerts, el texto excepcional llena esta brecha magníficamente. Es un riguroso tratamiento de una serie de estructuras exóticas e incluye numerosos ejemplos para ilustrar claramente los principios. Lo que hace a este libro es que logra encontrar un fantástico equilibrio entre la teoría y la práctica comercial actual. Aunque puede ser algo de una frase usada con exceso para describir este libro como lectura obligatoria, puedo asegurar a cualquier lector que no serán decepcionados. - Neil Schofield, Consultor de Formación y autor de Derivados de Productos: Mercados y AplicacionesExotic Options Trading hace un excelente trabajo proporcionando una sucinta Y una visión exhaustiva de las opciones exóticas. La ventaja de este libro es que explica opciones exóticas desde el punto de vista económico y económico y proporciona un vínculo claro con las fórmulas de ganancias y precios reales. En resumen, hay que leer para cualquier persona que quiera obtener profundas percepciones sobre opciones exóticas y comenzar a comerciar de manera rentable. Arturo Bignardi Sobre el autor FRANS DE WEERT es matemático por el entrenamiento. Después de obtener su maestría en matemáticas, especializado en teoría de probabilidades y matemáticas financieras en la Universidad de Utrecht, pasó a hacer un título de investigación, M. Phil, en la teoría de probabilidades en la Universidad de Manchester. Después de su carrera académica comenzó a trabajar como comerciante de Barclays Capital en Londres. En este papel adquirió experiencia en el comercio de muchos productos derivados diferentes en acciones europeas y americanas. Después de dos años y medio en Londres, se trasladó a Nueva York para comenzar a negociar derivados tanto en América Latina como en los subyacentes estadounidenses. Frans actualmente trabaja como consultor de estrategia en Booz Allen Hamilton y vive en Amsterdam, Países Bajos. Opciones Trading por Frans de Weert todos los artículos en esta tienda se enviarán a su correo electrónico dentro de las 24 horas después del pago aprobado. Los libros electrónicos PDF se envían a usted como archivos adjuntos de correo electrónico. Como para el audiolibro mp3, un enlace de descarga de ONEDRIVE se enviará a su correo electrónico para descargar. 1. Este ítem es un E-Book en formato PDF. 2. Envío Entrega: Envíe por correo electrónico dentro de las 24 horas después del pago aprobado. Inmediatamente Llegada. 3. Envío (por el correo electrónico) que maneja la tarifa US0.00 4. Oferta Tiempo-Limitado, orden rápidamente. Exotic Options Trading por Frans de Weert Wiley Adobe E-Book 212 páginas Julio de 2008 Escrito por un experto comerciante y consultor, Frans de Weerts Exotic Options Trading ofrece un enfoque centrado en el riesgo para el precio de opciones exóticas. Al dar a los lectores las herramientas necesarias para entender las opciones exóticas, este libro sirve como un manual para equipar al lector con las habilidades de precio y riesgo de administrar las opciones más comunes y más complejas exóticas. De Weert comienza explicando los riesgos asociados con el comercio de una opción exótica antes de disección de estos riesgos a través de un análisis detallado de la economía real y los griegos en lugar de únicamente la declaración de las fórmulas matemáticas. El libro limita el uso de las matemáticas para explicar opciones exóticas desde una perspectiva económica y de riesgo a través de ejemplos de la vida real que conduce a una interpretación práctica de las fórmulas matemáticas de precios. El libro cubre opciones convencionales, opciones digitales, opciones de barrera, cliquets, opciones de opciones, opciones de rendimiento y swaps de variación, y explica conceptos difíciles en términos simples, con un enfoque práctico que le da al lector una comprensión completa de cada aspecto de cada opción exótica. El libro también analiza notas estructuradas con opciones exóticas incrustadas en ellas, tales como convertibles inversos, convertibles invertibles callables y puttables y autocallables y muestra la lógica detrás de estas estructuras y sus riesgos asociados. Para cada opción exótica, el autor deja claro por qué existe una demanda de los inversores explica dónde se encuentran los riesgos y cómo esto afecta a los precios reales muestra la mejor manera de cubrir cualquier vega o gamma exposición incrustado en la opción exótica y discute la exposición sesgada. Al explicar las implicaciones prácticas para cada opción exótica y cómo afecta el precio, además de las derivaciones matemáticas necesarias y las herramientas para el precio de las opciones exóticas, Exotic Options Trading elimina la mística que rodea las opciones exóticas con el fin de dar al lector un entendimiento completo de cada Aspecto de cada opción exótica, la creación de una herramienta útil para hacer frente a las opciones exóticas en la práctica. Aunque las opciones exóticas no son un tema nuevo en finanzas, la cobertura tradicionalmente ofrecida por muchos textos es un nivel demasiado alto o demasiado matemático. De Weerts texto excepcional llena esta brecha magníficamente. Es un tratamiento riguroso de una serie de estructuras exóticas e incluye numerosos ejemplos para ilustrar claramente los principios. Lo que hace que este libro sea único es que logra lograr un fantástico equilibrio entre la teoría y la práctica comercial actual. Aunque puede ser algo de una frase usada excesivamente para describir este libro como lectura obligatoria, puedo asegurar a cualquier lector que no serán decepcionados. Neil Schofield, Consultor de Capacitación y autor de Derivados de Productos Básicos: Mercados y Aplicaciones Exotic Options Trading hace un excelente trabajo al proporcionar una visión sucinta y exhaustiva de opciones exóticas. La verdadera ventaja de este libro es que explica las opciones exóticas desde una perspectiva de riesgo y económica y proporciona un vínculo claro con las fórmulas reales de ganancias y precios. En resumen, una lectura obligada para cualquier persona que quiera obtener profundas ideas sobre opciones exóticas y comenzar a comercializarlos de manera rentable. Sobre el autor FRANS DE WEERT es matemático por el entrenamiento. Después de obtener su maestría en matemáticas, especializado en teoría de probabilidades y matemáticas financieras en la Universidad de Utrecht, pasó a hacer un título de investigación, M. Phil, en la teoría de probabilidades en la Universidad de Manchester. Después de su carrera académica comenzó a trabajar como comerciante de Barclays Capital en Londres. En este papel adquirió experiencia en el comercio de muchos productos derivados diferentes en acciones europeas y americanas. Después de dos años y medio en Londres, se trasladó a Nueva York para comenzar a negociar derivados tanto en América Latina como en los subyacentes estadounidenses. Frans actualmente trabaja como consultor de estrategia en Booz Allen Hamilton y vive en Amsterdam, Holanda. 2 Opciones Convencionales, Adelantadas y Griegas 2.1 Opciones de Llamada y Venta y Adelantos 2.2 Llamadas y Pagas de Precios 2.3 Volatilidad Implícita 2.4 Determinación de la Huelga del Forward 2.5 Precios de Opciones de Stock Incluyendo Dividendos 2.6 Opciones de Precios en Términos del Forward 2.7 Puesto - Call Parity 2.9 Hedging dinámico 2.13 Derivados de órdenes superiores como Vanna y Vomma 2.14 Opciones Exposición de tasa de interés en términos de financiamiento Delta Hedge 3 Beneficio en Gamma y Relación con Theta 4 Delta Cash y Gamma Cash 4.1 Ejemplo de Delta y Gamma Cash 5.1 Razones para Higher Volatilidad Realizada en Mercados Caídos 5.2 Inclinación a Través del Tiempo: La Estructura de Término de Inclinación 5.3 Inclinación y Su Efecto en Delta 5.4 Inclinación en FX versus Inclinación en Equidad: Sonrisa frente a Inclinación hacia Abajo 5.5 Opciones de Precios Usando la Curva Inclinada 6 Estrategias de Opciones Simples 7 Procesos de Monte Carlo 7.1 Principio de Proceso de Monte Carlo 7.2 Proceso binomial de árbol vs. Monte Carlo 7.3 Árbol Binomial Ejemplo 7.4 Funcionamiento del Proceso de Monte Carlo 8 Opción Chooser 8.1 Ejemplo de Precios Opción Chooser Simple 8.2 Racionalidad detrás de las estrategias Chooser Option 9 Opciones Digitales 9.1 Selección de las Huelgas 9.2 Call Spread Como Proxy para el Digital 9.3 Ancho del Call Spread versus Gearing 10 Opciones de Barrera 10.1 Opción de Colocación Down-and-In 10.2 Cambio de Delta sobre la Barrera para una Opción de Colocación Down-and-In 10.3 Factores que Influyen en la Magnitud del Cambio de Barrera 10.4 Delta Impacto de un cambio de barrera 10.5 Situaciones para comprar acciones en caso de una barrera Incumplimiento de una larga conversación de 10.6 Up-and-Out 10.7 Opción de compra de Up-and-Out con descuento 10.8 Exposición de Vega Up-and-Out Opción de Llamada 10.9 Arriba y Abajo Puesto 10.10 Barrera Paridad 10.11 Barrera a Vencimiento Sólo 10.12 Opciones de Inclinación y Barrera 10.13 Barreras Dobles 11 Opciones de Arranque Adelante 11.1 Arranque Adelante y Opción Regular Comparada 11.2 Hedging del Delta de Inclinación de la Opción de Arranque Adelante 11.3 El Arranque Adelante Opción y la Estructura de Término de Inclinación 11.4 Inclinación Analíticamente Corta pero Dinámicamente No Inclinación de Inclinación 11.5 Griegos de Inicio Forward 12 Opciones de Escala 12.1 Ejemplo Opción de Escala 12.2 Precios de Opción de Escala 13 Opciones de Retorno 13.1 Precios y Perfil Gamma de las Opciones de Retroceso Fijo 13.2 Precios y Riesgo de un Opción de Retroceso Flotante 14.1 La Opción de Carraca 14.2 Riesgos de una Opción de Carraca 15 Convertibles Inversos 15.1 Ejemplo Convertible Reversible de Impulso 15.2 Precios del Convertible Inverso a Caballo 15.3 Condiciones de Mercado para el Cupón más Atractivo 15.4 Cobertura del Convertible Inverso 16.1 Ejemplo Convertible Reversible Autocable 16.2 16.4 Precios Autocallables sin Cupón Condicional 16.4 Correlación de Interés / Patrimonio dentro del Autocallable 17 Convertible Inversible Requitable y Posible 17.1 Precios del Convertible Inversible Requerible 17.2 Precios del Convertible Inverso con Posición Inicial 18 Opciones Asiáticas 18.1 Precios de la Opción Geométrica Asiática 18.2 Precios de la Asistencia Aritmética Asiática Out Opción 18.3 Delta Hedging la opción Asiática Aritmética 18.4 Vega, Gamma y Theta de la Opción Asiática Aritmética 18.5 Delta Hedging del Asiático en la Opción 18.6 Asiático en Adelante 18.7 Precios Asiáticos en Adelante 18.8 Asiático en Adelanto con Terminación Temprana Opcional 19 Opciones de Quanto 19.1 Riesgo de fijación de precios y correlación de la opción 19.2 Cobertura de exposición de FX en la opción Quanto 20 Opciones de composición 20.1 Ejemplo de la opción compuesta 20.2 Cobertura Exposición de FX en la opción compuesta 21 Opciones de rendimiento superior 21.1 Ejemplo de una opción de rendimiento superior 21.2 Opción de rendimiento superior descrita como Composite Opción 21.3 Posición de correlación de la opción de rendimiento superior 21.4 Cobertura de opciones de rendimiento superior 22 Mejores opciones y opciones 22.1 Riesgo de correlación para lo mejor de opción 22.2 Riesgo de correlación para lo peor de la opción 23 Swaps de desviación 23.1 Ejemplo de cambio de swap de variación 23.2 Replicación del swap de desviación con opciones 23.3 Griegos del Swap de Variación 23.4 Misterio de Gamma Sin Delta 23.5 Volatilidad de Desviación Realizada versus Desviación Estándar 23.6 Evento Riesgo de un Swap de Varianza versus una Opción Única 23.7 Relación entre la Exposición de Vega y la Variación Nocional 23.9 Convexidad de Vega 24.1 Opciones de Canasta de Precios 24.2 Volatilidad de Canasta Derivada De Sus componentes 24.3 Dispersión comercial 24.4 Citando dispersión en términos de correlación 24.5 Dispersión significa negociar una combinación de volatilidad y correlación 24.6 Dispersión de Vega de la razón 24.7 Posición del delta inclinada incrustada en la dispersión 25 Estructuras financieras de ingeniería 25.1 Productos garantizados con capital 25.2 Condiciones atractivas del mercado para los productos garantizados con capital 25.3 Productos de exposición para el inversor de capital prudente 25.4 Productos apalancados para el inversor que busca riesgo Apéndice A Variación de una opción compuesta y opción de rendimiento superior Apéndice B Replicación del canje de variación